3月9日，A股算力租赁板块上涨，成分股青云科技-U(688316.SH)、优刻得-W(688158.SH)、顺网科技(300113.SZ)、鸿博股份(002229.SZ)、宁波建工(601789.SH)、群兴玩具(002575.SZ)、金开新能(600821.SH)、智微智能(001339.SZ)等多只成分股涨停。
消息面上，近日，多个AI服务平台爆火。其中，OpenClaw爆火催生算力需求；因阿里云CodingPlan订阅太火爆，模型API调用量暴涨，开启限量供应；M2模型token用量在2026年2月相较2025年12月增长至6倍，其中来自Coding Plan的token消耗量增长超过10倍。
AI服务平台集体爆发
近期，AI服务领域呈现“多点开花”的火爆态势，从开源智能体到代码辅助工具，各类平台的用户量、调用量均实现跨越式增长，其中OpenClaw、阿里云Coding Plan的表现尤为亮眼，直接点燃了算力需求的“导火索”。
作为近期最具热度的开源AI智能体，OpenClaw的爆火速度堪称行业奇迹。这款诞生仅数月的产品，最初只是奥地利开发者的一个“周末项目”，如今已成为全球科技圈的焦点，英伟达CEO黄仁勋更是直言其为“有史以来最重要的软件”。数据显示，OpenClaw上传至GitHub后，72小时内星标数从不足一万涨至六万，3月初更是突破二十四万，成为GitHub史上星标最多的非聚合类软件项目，其普及速度仅用3周便赶超了Linux耗费30年达成的规模，堪称开源软件发展史上的里程碑。
与OpenClaw的开源爆火形成呼应，阿里云Coding Plan的订阅热潮进一步加剧了算力紧张。3月4日，阿里云发布公告称，因Coding Plan订阅过于火爆，导致模型API调用量暴涨，为保障用户体验，将对其首购优惠活动进行阶段性调整，Lite版(7.9元/月)、Pro版(39.9元/月)套餐每日在固定时段限量供应，售完即止。据悉，阿里云Coding Plan的火爆源于其极高的性价比，对比国际大模型API，其每千次调用成本仅0.44元，远低于GPT-3.5的成本，成为开发者的首选工具。
阿里云Coding Plan的爆火，直接带动了相关模型Token用量的激增。数据显示，M2模型Token用量在2026年2月相较2025年12月增长至6倍，其中来自Coding Plan的Token消耗量增长更是超过10倍。作为MiniMax旗下的核心模型，M2模型Token用量的爆炸式增长，不仅印证了AI服务平台需求的旺盛，更体现出算力需求的持续攀升。
AI与算力产业相辅相成
AI服务平台的爆火与算力租赁板块的拉升，是AI产业与算力产业协同发展的必然结果，其影响贯穿整个产业链上下游，不仅重塑了AI应用生态，更推动算力产业进入高质量发展新阶段。
对于AI服务平台领域而言，此次爆发式增长既是机遇也是挑战。一方面，OpenClaw、阿里云Coding Plan等平台的爆火，验证了AI应用的市场潜力，推动更多企业加大对AI服务的研发投入，加速AI技术在各行各业的落地应用，尤其是智能办公、代码开发、数据分析等领域，有望迎来规模化渗透；另一方面，调用量的暴涨也暴露了行业的短板——算力供给不足、弹性扩容能力不成熟，如阿里云Coding Plan的限量供应，便反映出当前算力基础设施难以完全匹配爆发式的需求增长，未来AI服务平台的竞争，将逐渐从价格、功能转向算力支撑能力的比拼。
对于算力租赁行业而言，AI服务平台的爆火带来了前所未有的发展机遇，行业迎来需求爆发拐点。随着AI服务平台的普及，开发者、企业对算力的需求将持续攀升，尤其是高算力、高稳定性的算力租赁服务，将成为市场的核心需求。与此同时，政策端的支持将推动算力基础设施建设加速，超大规模智算集群、算电协同等工程的落地，将直接拉动服务器、光模块、数据中心、液冷散热等硬件需求放量，利好具备绿电资源、智能调度能力、一体化运营能力的算力租赁企业。
此外，算力需求的爆发还将推动算力租赁行业的规范化发展，未来行业将逐渐向规模化、集约化、绿色化方向转型，头部企业凭借资源优势、技术优势，将逐渐抢占更多市场份额，行业集中度有望提升。
企业盈利能力有望改善
从产业逻辑来看，算力租赁板块的强势表现，本质上是算力供需矛盾的集中体现。
当前，AI大模型训练、行业数字化转型、企业上云需求持续爆发，社会算力需求呈现指数级增长，而自建算力中心存在投入大、周期长、运维复杂等痛点，使得低成本、高灵活度的算力租赁服务成为市场主流选择，行业景气度持续上行。尤其是AI服务平台的爆火，进一步加剧了算力供需缺口，推动算力租赁价格稳步上涨，相关企业盈利能力持续改善。
作为国内云计算及算力租赁领域的核心标的，优刻得紧跟行业趋势宣布算力相关产品全线提价，成为算力价格上涨的直接受益者。此前受行业价格战影响，公司算力租赁业务毛利率一度处于个位数，而此次提价叠加AI算力需求爆发，分析师预计其算力业务毛利率有望修复至20%以上，盈利水平实现触底反弹。公司聚焦中小微AI开发者、创新企业的算力需求，GPU算力租赁订单量随OpenClaw、阿里云Coding Plan等平台爆火持续增长，有望推动公司整体盈利能力改善。
首都在线作为A股算力租赁板块的核心标的，深耕GPU算力租赁细分赛道，精准布局AI大模型训练、推理等高频算力需求场景。在算力租赁价格稳步上涨的背景下，公司GPU算力租赁业务实现量价双增：一方面，AI服务平台、模型厂商的算力订单持续放量，公司机柜上架率与算力利用率保持高位；另一方面，算力租赁单价随市场供需变化上调，推动业务毛利率持续提升。
网宿科技虽以CDN、存储服务为核心，但作为算力租赁的重要配套服务商，其随算力行业景气度上行宣布CDN和存储服务价格上调35%至40%。由于这类业务边际成本极低股票配资正规吗，提价带来的收入增量几乎可全部转化为净利润，业绩弹性显著。同时，公司为算力租赁企业提供算力调度、边缘计算配套服务，随着算力租赁需求爆发，相关业务订单量同步增长，量价齐升推动公司整体盈利能力持续改善。
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